방홍국 칼럼

　　

(班门弄斧합니다.전문가들께서 틀린 내용을 바로 잡아 주시면 대단히 고맙겠습니다.)

　 (흑룡강신문=하얼빈）

요즘 중국 재테크에서

余额宝(이하 위어보라 함)가 대세다.

　　위어보란

　　인터넷 회사가 인터넷에서 상대적으로 낮은 리자율로 개인들 돈을 끌어 모아서

　　상대적으로 높은 리자율로 은행에 빌려 주고

　　리자차익을 챙기는 장사다.

　　례하면 6% 수익률로 인터넷에서 개인들 돈을 끌어 모아서

　　은행에는 10% 리자율로 빌려 주어서 4% 순리윤을 챙기는 식이다.

　　개인들 립장에서는 인터넷에 돈 맡기고 수익 챙기는 상품이다.

　　작년 한때 수익율이 7%(년수익률)까지 치솟았었다.

　　올해 들어 6%대서 흔들대다

　　요즘은 5%대로 떨어 졌다.

　　위어보와 은행 저축은 어떻게 다른가?

　　은행 저축은 활기든 정기저축이든

　　수익률(利息率)을 미리 정하고 만기되면 그대로 지불하여 준다.

　　반면 위어보는 날마다 수익율이 변동한다.

　　오늘 6%가 내일에는 5%로,7%로도 될수 있다.

　　어떠한 재테크 상품이든 년수익률이 6%면 고수익 상품이다.

　　실제 이러한 고수익 상품은 세계를 통털어 지극히 희소하다.

　　그러면 2013년도 중국의 위어보는 어떻게 고수익이 가능했는가?

　　특히 작년 하반년에 중국 인터넷 회사들은

　　인터넷에서 7%로 개인들 돈을 끌어 모아서

　　은행들에 빌려 주면 13%(하루银行拆借利率)까지 받을수 있은 때가 있었다.

　　앉은 자리에 앉아서 6% 수익을 낸것이다.

　　작년 하반년에 중국은행들은 돈이 없어서

　　서로 높은 리자를 주며 발등의 불을 끄군 했다.

　　지극히 비정상적인 상황이 벌어진 것이다.

　　이 틈을 인터넷 회사들이 리용한것이다.

　　이제 중국 자금시장은 거의 정상으로 돌아 왔다.

　　정상적인 상황에서 은행들 사이에 단기자금을 빌릴때 리자율(银行拆借利率)은

　　대개 6%대에서 정하여 진다.

　　이제는 6%이상 주면서 돈을 빌리지 않는다는 말이다.

　　이러면 인터넷 회사들이 6% 로 돈을 끌어 모아 봤자

　　6%이상 받으면서 돈을 빌려 줄곳이 없어 지는 것이다.

　　위어보의 수익률은银行拆借利率보다 낮을수밖에 없다.

　　현재银行拆借利率가 6%대이니

　　위어보의 수익률은 자연 5%대로 떨어 질수밖에 없다.

　　앞으로도 특별한 이상이 없는 한

　　다시 6%대로 올라가는 일은 없을 것이다.

　　반면 5%대에서 4%대로 떨어 질수 있는 개연성은 얼마든지 있다.

　　주춤해 지는 리유다.

　　위어보 말고 최근에

　　P2P网贷제품이 또 사람들을 유혹하고 있다.

　　년수익률이 10%이상인 것도 있다.

　　사실이지만 지극히 비정상적이다.

　　비정상이기에 절대 오래 가지 못한다.

　　세상에 년수익을 은행대출 리자률인 6%대 이상으로 보장해 주겠다는 말은

　　화장품 바르면 피부가 늙지 않는다는 말과 같이 허황된 것이다.

　　가령 내가 돈 빌려주고 6% 년수익을 올린다는 것은

　　누군가 년 6%리자를 주고 돈을 빌린다는 말이다.

　　그런데 은행에서도 6%리자를 주고 돈을 빌릴수 있다면

　　왜 은행에서 빌리지 않고 하필 나한테 와서 빌리겠는가?

　　은행에서 신용이 없어 빌리지 못하거나

　　담보로 잡힐 아무것도 없기때문일것이다.

　　이런 사람이나 회사나 믿을것이 못되기는 매한가지다.

　　앞으로도 별이별 “고수익 “재테크상품이 쏟아져 나올것이다.

　　그 “고수익”이 6%이상이면

　　“三思而后行”하자.

　　분명한것은

　　6%이상이면 비정상이다.

　　비 정상은 오래 가지 못한다.

　　한국과 동남아를 초토화 시겼던 외환위기도

　　세계를 휩쓸어 버린 미국발 금융위기도

　　따지고 보면

　　회사와 개인들이 바로 그

　　“고수익”의 덫에 걸린 탓이다.

　　그리고 위기때마다

　　쪽박 차고 나 앉은 것은

　　개미 투자자들과 돈힘 없는 작은 회사들이였음을 명기하자.